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报告：减税效应持续释放 未来三年提振中国经济发展
添加日期：2019年09月25日
近日，上海财经大学公共政策与治理研究院发布《中国增值税减税政策效应季度分析报告》，以下简称《分析报告》。《分析报告》指出，减税效应持续释放，未来三年对我国经济发展均有提振作用。
《分析报告》显示，2019年4-6月，深化增值税改革工作取得了显著成效，减税额分别为1113亿元、1105亿元和967亿元，合计减税3185亿元，总体实现了确保主要行业税负明显降低、部分行业税负有所降低、所有行业税负只减不增的预期目标。
《分析报告》指出，增值税减税在2019年4-6月已经对经济发展产生了显著的带动作用。
在营业收入方面，增值税减税显著提高了重点税源企业(10万户年纳税额500万元以上的企业)的营收水平，提高幅度约为3.27%，且对民营经济的带动作用要大于平均水平，带动民营经济营收增长4.54%，是平均水平1.39倍。在营业利润方面，增值税减税显著提高了企业盈利能力，使得重点税源企业利润率平均提高1.58个百分点，并使得2.4%的亏损企业扭亏为盈。在研发支出方面，增值税减税大幅提高了企业的研发支出水平，并且对民营企业研发支出的促进作用最大。
与此同时，增值税减税还显著提振了企业的经营信心，具体表现在增值税减税大幅提高了重点税源企业的购销合同签订金额、用电量。研究显示，增值税减税对重点税源企业购销合同签订金额的提高幅度高达7%，对重点税源企业用电量的提高幅度约为6.07%。
除此之外，增值税起征点的提高还显著改善了营收在3万元至10万元之间企业的经营状况。研究显示，起征点提高显著提升了3万元至10万元之间企业的营收收入，提升幅度高达8.7%；这部分企业的盈利水平提高幅度在1.5%左右，并且可使0.8%的企业扭亏为盈。
《分析报告》显示，2019年增值税改革不仅在二季度对经济起到了拉动作用，并将在未来三年左右的时间内持续带动我国经济增长。具体表现在：
在宏观经济方面，增值税改革对我国主要宏观经济变量均具有明显的提振效果，可以累计带动GDP增长0.362%，若以2018年数据推算，相当于带动我国GDP增加3014亿元，其中，对2019年GDP增长的带动作用约为0.181%。累计带动就业增长0.028%，相当于增加21.74万个就业岗位。与此同时，减税还会通过带动利润、就业增加等方式来影响居民的收入水平与消费水平，2019年增值税改革会使得我国居民消费增长1.413%。
在收入分配方面，由于增值税是间接税易于转嫁，消费者承担了大量的增值税负担，减税时消费者的获益相应更大。同时，受边际消费递减规律影响，低收入群体消费支出占收入的比重大于高收入群体，因此减税的收益对低收入群体影响更大，会使我国基尼系数下降0.181%，改善居民之间的收入分配状况。在产业结构方面，2019年增值税改革对工业的促进作用最大，减税后政府购买服务支出减少是服务业增长幅度较小的重要原因。
《分析报告》显示，2019年4-6月，深化增值税改革工作取得了显著成效，减税额分别为1113亿元、1105亿元和967亿元，合计减税3185亿元，总体实现了确保主要行业税负明显降低、部分行业税负有所降低、所有行业税负只减不增的预期目标。
《分析报告》指出，增值税减税在2019年4-6月已经对经济发展产生了显著的带动作用。
在营业收入方面，增值税减税显著提高了重点税源企业(10万户年纳税额500万元以上的企业)的营收水平，提高幅度约为3.27%，且对民营经济的带动作用要大于平均水平，带动民营经济营收增长4.54%，是平均水平1.39倍。在营业利润方面，增值税减税显著提高了企业盈利能力，使得重点税源企业利润率平均提高1.58个百分点，并使得2.4%的亏损企业扭亏为盈。在研发支出方面，增值税减税大幅提高了企业的研发支出水平，并且对民营企业研发支出的促进作用最大。
与此同时，增值税减税还显著提振了企业的经营信心，具体表现在增值税减税大幅提高了重点税源企业的购销合同签订金额、用电量。研究显示，增值税减税对重点税源企业购销合同签订金额的提高幅度高达7%，对重点税源企业用电量的提高幅度约为6.07%。
除此之外，增值税起征点的提高还显著改善了营收在3万元至10万元之间企业的经营状况。研究显示，起征点提高显著提升了3万元至10万元之间企业的营收收入，提升幅度高达8.7%；这部分企业的盈利水平提高幅度在1.5%左右，并且可使0.8%的企业扭亏为盈。
《分析报告》显示，2019年增值税改革不仅在二季度对经济起到了拉动作用，并将在未来三年左右的时间内持续带动我国经济增长。具体表现在：
在宏观经济方面，增值税改革对我国主要宏观经济变量均具有明显的提振效果，可以累计带动GDP增长0.362%，若以2018年数据推算，相当于带动我国GDP增加3014亿元，其中，对2019年GDP增长的带动作用约为0.181%。累计带动就业增长0.028%，相当于增加21.74万个就业岗位。与此同时，减税还会通过带动利润、就业增加等方式来影响居民的收入水平与消费水平，2019年增值税改革会使得我国居民消费增长1.413%。
在收入分配方面，由于增值税是间接税易于转嫁，消费者承担了大量的增值税负担，减税时消费者的获益相应更大。同时，受边际消费递减规律影响，低收入群体消费支出占收入的比重大于高收入群体，因此减税的收益对低收入群体影响更大，会使我国基尼系数下降0.181%，改善居民之间的收入分配状况。在产业结构方面，2019年增值税改革对工业的促进作用最大，减税后政府购买服务支出减少是服务业增长幅度较小的重要原因。
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