[摘要]SEC醉翁之意不在酒，意在逼迫中国监管者就范，希望能够允许其将监管作业场所搬到中国，对会计师事务所直接展开调查。 　　美国证券交易委员会(SEC)保护股民权益不遗余力，有时甚至有些鲁莽。最近，SEC行政审判法官卡梅伦·埃利奥特对四大会计师事务所在华合资公司做出初审判决，给予“四大”在华分支机构暂停在美审计业务6个月的处罚。受此消息影响，在美上市的中国概念股近几日有不小跌幅。

　　此事非同小可，一旦判决生效，将有众多由“四大”提供审计服务的企业受到影响，其中包括不少美国在华企业，同时“四大”中国分支的业务也将遭遇严重冲击。所以，平时竞争激烈的“四大”非常罕见地联合发布声明，除了“对此表示遗憾”之外，也决定积极提出上诉。

　　“四大”中国分支对SEC 调阅审计底稿的要求有所保留，是因为中国有多项法律法规禁止这一行为。比如，中国证监会、国家保密局和国家档案局2009年联合出台的《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》明确要求，与境外发行上市相关的工作底稿应存放在境内，其中涉及国家秘密、国家安全或重大利益的，未经主管部门批准不得传递给境外机构或个人。

　　是否允许境外监管机构调阅工作底稿，涉及经济主权和国家安全，此乃大是大非，轻易不能让步。不过，美方应该还有一问，中国的监管当局有没有可能以国家安全之名，行包庇本国企业业绩造假之实呢?回顾中国证监会过去一段时间的严刑峻法，其实不难得出结论，对于财务造假，中国的监管者同样深恶痛绝，他们应当不会纵容本国企业万里迢迢地去坑害美国股民。

　　遭遇无良上市公司，SEC要为本国股民做主，工作上会有查阅中概股审计底稿的需要，对此中国监管者当然不会袖手旁观。事实上，过去几年里中美之间的审计跨境监管合作已有不小突破，2013年5月，证监会、财政部与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)达成共识，PCAOB向证监会和财政部提出要求，经过中方审核同意之后，可以允许PCAOB针对正在调查的案件从中国方面获取相关的审计底稿。

　　既然沟通渠道已经畅通，SEC为何仍要折腾“四大”的中国分支呢?据了解内情的人士分析，SEC醉翁之意不在酒，板子打在“四大”身上，意在逼迫中国监管者就范，希望能够允许其将监管作业场所搬到中国，对会计师事务所直接展开调查。对此非分之想，中国监管者实难从命。

　　老实说，在美上市的中概股整体形象的确欠佳，SEC加强监管也在情理之中，但美方应当积极寻求中方在监管上的合作，而不是动辄采取单方面暂停业务之类的过激之举，这样只会制造死结、激化矛盾，造成一损俱损的局面。